ब्लॉग

स्टॉकचे नाव: ग्लेनमार्क फार्मास्युटिकल्स लि.

पॅटर्न: फ्लॅग अँड पॉल पॅटर्न

वेळ फ्रेम: साप्ताहिक

निरीक्षण:

मार्च 2023 ते सप्टेंबर 2023 पर्यंत जलद चढाईचा अनुभव घेत, स्टॉक नंतर जानेवारी 2024 पर्यंत बाजूच्या मार्गाचा अवलंब करून एकत्रीकरणाच्या टप्प्यात गेला. या कालावधीत, साप्ताहिक चार्टवर फ्लॅग अँड पॉल पॅटर्न तयार झाला. जानेवारी 2024 ला ब्रेकआउट म्हणून चिन्हांकित केले गेले, सोबत सरासरी व्यापार खंड आणि अनुकूल MACD निर्देशक सिग्नल. ब्रेकआउट असूनही, स्टॉकने त्याच्या पार्श्व हालचाली कायम ठेवल्या आहेत. तांत्रिक विश्लेषणानुसार, जर स्टॉकला गती मिळू शकते, तर भविष्यात तो स्टॉकला वरच्या दिशेने पुढे नेऊ शकतो.

पुढील किंमत क्रिया समजून घेण्यासाठी तुम्ही हे तुमच्या वॉच लिस्टमध्ये जोडू शकता.

अस्वीकरण: हे विश्लेषण पूर्णपणे शैक्षणिक हेतूसाठी आहे आणि त्यात कोणतीही शिफारस नाही. कोणताही आर्थिक निर्णय घेण्यापूर्वी कृपया तुमच्या आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.

स्टॉकचे नाव: रॅडिको खेतान लि.

पॅटर्न: कप आणि हँडल पॅटर्न

वेळ फ्रेम: साप्ताहिक

निरीक्षण:

समभागाने सातत्यपूर्ण वरच्या वाटचालीचे प्रदर्शन केले आहे. जानेवारी 2022 ते नोव्हेंबर 2023 पर्यंत, साप्ताहिक चार्टवर कप आणि हँडल पॅटर्न उदयास आला, नोव्हेंबर 2023 च्या शेवटी ब्रेकआउट झाला. ट्रेडिंग व्हॉल्यूममधील लक्षणीय वाढीमुळे ब्रेकआउट सिद्ध झाले. ब्रेकआऊटनंतर, शेअरने आपली चढाई सुरूच ठेवली. तांत्रिक विश्लेषणानुसार सध्याची गती कायम राहिल्यास शेअर आणखी वरच्या दिशेने जाण्याची शक्यता आहे.

पुढील किंमत क्रिया समजून घेण्यासाठी तुम्ही हे तुमच्या वॉच लिस्टमध्ये जोडू शकता.

अस्वीकरण: हे विश्लेषण पूर्णपणे शैक्षणिक हेतूसाठी आहे आणि त्यात कोणतीही शिफारस नाही. कोणताही आर्थिक निर्णय घेण्यापूर्वी कृपया तुमच्या आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.

दिवसाच्या बातम्या:

• Hyundai भारतातील सर्वात मोठ्या IPO साठी दलाल स्ट्रीटवर आपल्या स्थानिक युनिटची सूची करण्याच्या विचारात आहे, या दिवाळीत $3.3-5.6 अब्ज उभारण्याचे उद्दिष्ट आहे, Hyundai मोटर इंडियाचे संभाव्य मूल्य $22-28 अब्ज आहे. HMIL ही मारुती सुझुकी नंतर देशातील दुसरी सर्वात मोठी प्रवासी वाहन विक्रेता म्हणून भारतातील IPO वाढीचा फायदा उठवण्याचे Hyundai चे उद्दिष्ट असल्याने हे पाऊल पुढे आले आहे.
  
  
• ट्रॅव्हलर इलेक्ट्रिकपासून सुरुवात करून इलेक्ट्रिक वाहन (EV) विकासावर भर देत फोर्स मोटर्सने 3-4 वर्षांमध्ये रु. 2,000 कोटी गुंतवण्याची योजना आखली आहे. नवीन पेंट शॉपच्या स्थापनेसह ही गुंतवणूक शाश्वतता आणि हरित ऊर्जेच्या उपक्रमांचा विस्तार करेल. व्यवस्थापकीय संचालक प्रसन्न फिरोदिया यांनी सरकारच्या पायाभूत सुविधांवर लक्ष केंद्रित केल्यामुळे आणि बाजारातील सकारात्मक भावना यामुळे 25-35% ची मजबूत वाढ अपेक्षित आहे.
  
  
• सिंगापूर लवाद केंद्राने झी एंटरटेनमेंटला विलीनीकरणासाठी राष्ट्रीय कंपनी कायदा न्यायाधिकरणाकडे (NCLT) पाठपुरावा करण्यापासून रोखण्याची सोनीची विनंती नाकारली आहे, सोनीने गेल्या महिन्यात संपुष्टात आणली. आणीबाणी लवादाने अधिकारक्षेत्राचा अभाव ठरवला, ज्यामुळे झी एंटरटेनमेंटला त्याच्या NCLT अर्जासह पुढे जाण्यास सक्षम केले, तर सोनी लवादाद्वारे USD 90 दशलक्ष टर्मिनेशन फी मागते. NCLT ने यापूर्वी ऑगस्ट 2023 मध्ये विलीनीकरणास मान्यता दिली होती आणि ती पूर्ण झाल्यास 10 अब्ज डॉलरची मीडिया संस्था तयार केली असती.

बायबॅक ऑफ शेअर्स म्हणजे काय?

आम्ही कॉर्पोरेट कृती उलगडण्याच्या आमच्या प्रवासात असताना, पुढचा थांबा शेअर बायबॅकचा आहे, कॉर्पोरेट फायनान्सच्या गतिशील जगात, कंपन्या अनेकदा भागधारकांचे मूल्य वाढवण्यासाठी आणि त्यांची भांडवली संरचना ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी विविध धोरणे वापरतात. अलिकडच्या वर्षांत महत्त्व प्राप्त झालेल्या अशाच एक धोरणात्मक हालचाली म्हणजे समभागांची खरेदी. शेअर बायबॅक, ज्याला शेअर पुनर्खरेदी म्हणूनही ओळखले जाते, त्यात कंपनी खुल्या बाजारातून स्वतःचे थकबाकीदार शेअर्स पुनर्खरेदी करते. या ब्लॉग पोस्टमध्ये, कंपन्या त्यांचे शेअर्स परत विकत घेण्याचे का निवडतात आणि त्यामुळे भागधारकांना होणारे फायदे एक्सप्लोर करण्याचे कारण आम्ही शोधू.

शेअर बायबॅक समजून घेणे

शेअर बायबॅक विविध फॉर्म घेऊ शकतात, ज्यामध्ये ओपन-मार्केट खरेदी किंवा निविदा ऑफर समाविष्ट आहेत, जेथे शेअरधारकांना त्यांच्या शेअर्सची निविदा निर्दिष्ट किंमतीला आमंत्रित केले जाते. शेअर बायबॅकमागील प्राथमिक प्रेरणा बहुतेक वेळा शेअरहोल्डरचे मूल्य जास्तीत जास्त वाढवण्याच्या रीतीने जास्तीची रोकड उपयोजित करण्याच्या इच्छेमध्ये असते. साधारणपणे, सध्याच्या बाजारभावापेक्षा जास्त किंमतीला कंपन्यांचे शेअर्स बायबॅक करतात.

बायबॅकचे दोन प्रकार आहेत - निविदा ऑफर जिथे एखादी कंपनी विशिष्ट किंमतीवर (ऑफर किंमत) आपले शेअर्स परत खरेदी करण्याची ऑफर देते ज्यावर भागधारक त्यांचे शेअर्स विकू शकतात. आणि ओपन मार्केट ऑफर जेथे कंपनी एक्सचेंजवर विक्रेत्यांकडून सक्रियपणे खरेदी करून त्याचे शेअर्स परत खरेदी करू शकते. कंपन्या त्यांच्या भागधारकांकडून समभाग खरेदी करण्यासाठी यापैकी कोणतीही एक पद्धत निवडू शकतात.

निविदा ऑफरच्या बाबतीत, विक्रमी तारखेनुसार विद्यमान भागधारक ऑफर स्वीकारण्याचा पर्याय निवडू शकतात आणि निर्धारित बायबॅक प्रमाणानुसार कंपनीने ऑफर केलेल्या रोख रकमेच्या बदल्यात त्यांचे समभाग निविदा देऊ शकतात.

ओपन मार्केट ऑफरच्या बाबतीत, बायबॅक विंडो उघडेपर्यंत कंपनीचा कोणताही इक्विटी भागधारक त्यांच्या स्टॉक ब्रोकरद्वारे बायबॅक ऑफरमध्ये सहभागी होऊ शकतो.

कंपन्या या आर्थिक धोरणाची निवड का करतात याची काही प्रमुख कारणे शोधूया.

1. कॅपिटल स्ट्रक्चर ऑप्टिमायझेशन

कंपन्या अनेकदा त्यांची भांडवली संरचना अनुकूल करण्यासाठी शेअर बायबॅकचा मार्ग स्वीकारतात. थकबाकी असलेल्या समभागांची संख्या कमी करून, कंपनी तिची कमाई प्रति शेअर (EPS) मेट्रिक वाढवू शकते. यामुळे, प्रत्येक शेअर अधिक मौल्यवान बनतो, गुंतवणूकदारांना सकारात्मक आर्थिक आरोग्याचा संकेत देतो आणि कंपनीच्या स्टॉकच्या किमतीत संभाव्य वाढ करतो.

2. अवमूल्यन सिग्नल

जेव्हा एखाद्या कंपनीला असे वाटते की तिच्या शेअर्सचे मार्केटमध्ये कमी मूल्य आहे, तेव्हा शेअर बायबॅक सुरू करणे हा तिच्या स्वत:च्या संभाव्यतेवर आत्मविश्वास व्यक्त करण्याचा एक मार्ग असू शकतो. सवलतीच्या किंमतीप्रमाणे समभागांची पुनर्खरेदी करून, कंपनी गुंतवणूकदारांना सूचित करते की ती तिच्या व्यवसायाच्या दीर्घकालीन मूल्यावर विश्वास ठेवते.

3. जादा रोख परतावा

मर्यादित गुंतवणुकीच्या संधींसह कंपन्यांकडे अधूनमधून जास्तीची रोकड असते. रोख पडू देण्याऐवजी, ते शेअर बायबॅकद्वारे शेअरधारकांना परत करणे निवडू शकतात. हा दृष्टीकोन विशेषतः आकर्षक आहे जेव्हा कंपनीचा असा विश्वास आहे की रोख रकमेची आंतरिकरित्या पुनर्गुंतवणूक केल्याने पुरेसे उत्पन्न मिळणार नाही.

4. कर-कार्यक्षम भांडवली परतावा

शेअर बायबॅक हा भागधारकांना भांडवल परत करण्याचा कर-कार्यक्षम मार्ग असू शकतो. लाभांशावर सामान्यत: उत्पन्न म्हणून कर आकारला जातो, तर स्टॉक पुनर्खरेदीवरील भांडवली नफा कर अनेकदा कमी असतो. यामुळे लाभांशाशी संबंधित कर परिणामांशिवाय भागधारकांना परतावा देण्याचे उद्दिष्ट असलेल्या कंपन्यांसाठी शेअर बायबॅक हा एक आकर्षक पर्याय बनतो.

आता आम्ही शोधले आहे की कंपन्या शेअर बायबॅक का करतात, या आर्थिक धोरणातून भागधारकांना मिळू शकणाऱ्या फायद्यांकडे आपले लक्ष वळवूया.

1. प्रति शेअर वर्धित कमाई (EPS)

आधी सांगितल्याप्रमाणे, शेअर बायबॅकचा एक प्राथमिक फायदा म्हणजे EPS ची संभाव्य वाढ. थकबाकी असलेल्या समभागांची संख्या कमी करून, कंपनीची कमाई कमी शेअर्समध्ये वितरीत केली जाते, ज्यामुळे EPS मध्ये वाढ होते. हे गुंतवणूकदारांसाठी कंपनी अधिक आकर्षक बनवू शकते आणि संभाव्यतः स्टॉकची किंमत वाढवू शकते.

2. शेअर किंमत प्रशंसा

जेव्हा एखादी कंपनी त्याचे शेअर्स परत विकत घेते, तेव्हा ती तिच्या भविष्यातील संभाव्यतेवर विश्वास दर्शवते आणि शेअर्सचे अवमूल्यन झाल्याचा विश्वास दर्शवते. हा आत्मविश्वास संक्रामक असू शकतो, इतर गुंतवणूकदारांना आकर्षित करू शकतो आणि स्टॉकची मागणी वाढवू शकतो. परिणामी, भागधारक त्यांच्या समभागांच्या मूल्यात वाढ पाहू शकतात.

3. गुंतवणुकीवर परतावा

ज्या भागधारकांनी बायबॅक दरम्यान त्यांचे शेअर्स न विकण्याचे निवडले त्यांच्यासाठी, पुनर्खरेदी केलेले समभाग प्रभावीपणे कंपनीतील त्यांचे मालकी हक्क वाढवतात. याला गुंतवणुकीवरील परतावा म्हणून पाहिले जाऊ शकते, कारण कंपनीमध्ये भागधारकांची मालकी अधिक केंद्रित होते.

4. कर कार्यक्षमता

शेअरधारकांना शेअर बायबॅकच्या कर कार्यक्षमतेचा फायदा होतो, विशेषतः लाभांशाच्या तुलनेत. भांडवली नफा कर हा लाभांशावरील आयकरापेक्षा सामान्यत: कमी असतो, ज्यामुळे भागधारकांना अधिक कर-अनुकूल भांडवली परतावा मिळतो.

कॉर्पोरेट फायनान्सच्या गुंतागुंतीच्या जगात, शेअर बायबॅक हे कंपन्यांनी त्यांच्या भांडवलाची रचना ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी, गुंतवणूकदारांना विश्वास दाखवण्यासाठी आणि भागधारकांना जास्तीची रोकड परत करण्यासाठी वापरलेले धोरणात्मक साधन म्हणून वेगळे आहे. शेअर बायबॅकचे फायदे आर्थिक स्टेटमेन्टच्या पलीकडे विस्तारतात, वर्धित EPS, शेअर्सच्या किमतीत वाढ, वाढीव मालकी हिस्सेदारी आणि कर कार्यक्षमतेद्वारे भागधारकांवर सकारात्मक परिणाम करतात.

तथापि, गुंतवणूकदारांनी गंभीर नजरेने शेअर बायबॅककडे जाणे महत्त्वाचे आहे. सर्व बायबॅक समान तयार केले जात नाहीत आणि शेअरधारकांनी स्टॉक पुनर्खरेदीची घोषणा साजरा करण्यापूर्वी कंपनीच्या मूळ कारणांचे आणि आर्थिक आरोग्याचे मूल्यांकन केले पाहिजे. कोणत्याही आर्थिक रणनीतीप्रमाणेच, शेअर बायबॅकमधून कायमस्वरूपी लाभ मिळवण्यासाठी कंपन्या आणि भागधारक दोघांसाठीही एक सुज्ञ आणि विवेकी दृष्टिकोन आवश्यक आहे.

पुढील मनोरंजक उदाहरणांसह अशा मनोरंजक संकल्पनांबद्दल अधिक समजून घेण्यासाठी, स्टॉक मार्केटच्या मूलभूत विषयावरील माझा कोर्स पहा.

पुढच्या वेळे पर्यंत !!!

स्टॉकचे नाव: Alembic Pharmaceuticals Ltd.

पॅटर्न: इन्व्हर्स हेड अँड शोल्डर पॅटर्न

वेळ फ्रेम: साप्ताहिक

निरीक्षण:

डिसेंबर 2020 पासून, स्टॉकमध्ये घसरण झाली आहे. जानेवारी 2022 ते जानेवारी 2024 दरम्यान, साप्ताहिक चार्टवर याने पॅटर्न: इन्व्हर्स हेड अँड शोल्डर पॅटर्न प्रदर्शित केला. जानेवारी 2024 च्या पहिल्या आठवड्यात या पॅटर्नमधून ब्रेकआउट दिसून आला, ज्याला सरासरीपेक्षा जास्त ट्रेडिंग व्हॉल्यूम आणि सकारात्मक MACD इंडिकेटर सिग्नलचा पाठिंबा आहे. त्यानंतर, समभाग तेजीच्या मार्गावर आहे. तांत्रिक विश्लेषणानुसार, सध्याची गती कायम राहिल्यास स्टॉकची चढ-उतार सुरू राहू शकते.

पुढील किंमत क्रिया समजून घेण्यासाठी तुम्ही हे तुमच्या वॉच लिस्टमध्ये जोडू शकता.

अस्वीकरण: हे विश्लेषण पूर्णपणे शैक्षणिक हेतूसाठी आहे आणि त्यात कोणतीही शिफारस नाही. कोणताही आर्थिक निर्णय घेण्यापूर्वी कृपया तुमच्या आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.

स्टॉकचे नाव: Graphite India Ltd.

पॅटर्न: इन्व्हर्स हेड अँड शोल्डर पॅटर्न

वेळ फ्रेम: साप्ताहिक

निरीक्षण:

मे 2021 पासून, स्टॉकमध्ये घसरणीचा कल आहे. ऑक्टोबर 2021 आणि डिसेंबर 2023 दरम्यान, त्याने त्याच्या साप्ताहिक चार्टवर इन्व्हर्स हेड अँड शोल्डर पॅटर्न विकसित केला. डिसेंबर 2023 मध्ये, मोठ्या प्रमाणात ट्रेडिंग व्हॉल्यूम आणि सकारात्मक MACD इंडिकेटर सिग्नलसह या पॅटर्नमधून स्टॉक यशस्वीरित्या बाहेर पडला. ब्रेकआउटनंतर, ब्रेकआउट पातळीची पुन्हा चाचणी घेण्यात आली. सध्या, स्टॉकची RSI पातळी अनुकूल आहे. तांत्रिक विश्लेषण असे सूचित करते की जर स्टॉक रीटेस्टमधून परत आला तर तो त्याची वरची हालचाल सुरू ठेवू शकतो.

पुढील किंमत क्रिया समजून घेण्यासाठी तुम्ही हे तुमच्या वॉच लिस्टमध्ये जोडू शकता.

अस्वीकरण: हे विश्लेषण पूर्णपणे शैक्षणिक हेतूसाठी आहे आणि त्यात कोणतीही शिफारस नाही. कोणताही आर्थिक निर्णय घेण्यापूर्वी कृपया तुमच्या आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.

------------------------------------------------------

दिवसाच्या बातम्या:

• वृत्तानुसार, Vodafone Idea (Vi) ने पुढील सहा महिन्यांत भारतात 5G सेवा सुरू करण्याचे उद्दिष्ट ठेवले आहे. टेलिकॉम कंपनी आपली नेटवर्क क्षमता वाढविण्यासाठी पुढील पिढीचे तंत्रज्ञान सादर करण्याच्या तयारीत आहे.
  
  
• अर्थसंकल्प 2024 मध्ये गृहनिर्माण आणि सौर योजनांवर भर दिल्याने घरगुती उपकरणे अवलंबण्यात वाढ होण्याची अपेक्षा ग्राहक इलेक्ट्रॉनिक्स कंपन्यांनी व्यक्त केली आहे. रुफटॉप सोलरायझेशन, एक कोटी घरांना मोफत वीज पुरवण्याच्या योजनांचा बजेटमध्ये समावेश आहे. उद्योग अधिकारी मध्यम-ते-दीर्घ-मुदतीच्या विक्री वाढीचा अंदाज घेतात, विशेषत: गृहनिर्माण क्षेत्र आणि सौर उपकरणे.
  
  
• इलेक्ट्रिक वाहन क्षेत्र FAME अनुदान विस्ताराबाबत स्पष्टतेची वाट पाहत आहे, कारण अंतरिम अर्थसंकल्पात FAME II चे भविष्य मार्चमध्ये संपणार आहे. लाइट ईव्हीसाठी पार्किंगची जागा यासारख्या आव्हानांवर प्रकाश टाकणे आणि कमी GST दर आणि गंभीर पायाभूत सुविधांसाठी परवडणारे वित्तपुरवठा यासह सर्वसमावेशक धोरणाचा आग्रह धरून उद्योग सबसिडी आणि कर आकारणीवर तपशील शोधतो.